太平古剎仰仗三寶慈光、諸佛菩薩加被及特殊的風(fēng)水寶地和優(yōu)美勝景，加之以人文歷史而馳名。太平巖寺位于廈門市園林植物園萬石山，在廈門市中山公園東南方，獅山、五老峰北面。巖寺環(huán)境優(yōu)雅，巨巖重疊，林木蔥郁，山徑高崖夾道，狹窄如帶。巖前四塊巨石天然疊合，狀如笑口大開，上鐫“石笑”二字。側(cè)峰復(fù)有數(shù)方巨巖，形態(tài)酷肖大象朝拜。山中崖石，多名人題刻。諸方游僧喜歡此幽靜之地，尤其是近代高僧弘一大師、廣欽老和尚曾在此結(jié)茅為廬參禪清修。

太平巖寺初為道教宮觀，始建于明萬歷年間(1573-1620年)，中祀玉皇大帝，稱“太平觀”。 明末清初，鄭成功據(jù)金、廈兩島抗清，常以太平巖為閑暇時讀書之所。鄭成功東渡，遂毀。

清乾隆初年(1736—1745)年，南普陀寺住持如淵和尚募資復(fù)建，辟為蓮花道場，佛宇禪房，左右數(shù)椽。并于巖前大石上鐫刻“極樂天”三字，改太平觀為“太平巖”。嘉慶年間(1796—1820年)舉人林云青倡修。

民國23年(1934)年，富商、居士蔣以德添建一大殿于寺左。40年代初，南普陀寺執(zhí)事釋轉(zhuǎn)岸任住持，因出國募化，寺務(wù)交由女弟子瑞孟姑主持。不久，復(fù)由萬石巖會泉法師女弟子李宏綢接手代理。

民國37年旅居菲律賓華僧性愿和尚捐資創(chuàng)辦“覺華女子佛學(xué)苑”，由弟子陳珍珍主持教務(wù)。建國后，菜姑李宏綢主持寺務(wù)。

1975年寺巖由市園林管理處收管，改為“茶人之家”，對外營業(yè)。

2000年8月，在市宗教局佛教協(xié)會及圣輝大和尚的支持下，世澄法師自籌資金，并與園林管理局達(dá)成協(xié)議，正式恢復(fù)對太平巖寺的使用權(quán)，僧伽正式入住，并舉行隆重的觀音菩薩進(jìn)殿儀式。

2001年制訂巖寺建設(shè)規(guī)劃，組織實施。

2004年4月15日舉行隆重的修復(fù)奠基典禮，是年8月大殿寶殿破土動功。

2008年6月15日舉行大雄寶殿落成、佛像開光、圓通寶殿奠基典禮、并啟建水陸大齋勝會。整個法會活動儀式隆重，如法如律，清凈莊嚴(yán)，法喜充滿。

群山懷抱之中的太平巖寺依勢而建錯落有致，寺院建筑整體布局嚴(yán)謹(jǐn)，自外而進(jìn)依次為山門、鐘鼓樓、圓通寶殿、大雄寶殿、左右兩側(cè)為僧舍、右側(cè)有藏經(jīng)樓、地藏殿、法堂、上客堂、放生池，寺內(nèi)佛像莊嚴(yán)景色秀麗，寺左的青龍溪和右白虎溪形成了雙龍拜佛之勢流淌到山門前，殿前殿后均有一片蒼翠的小竹林，向世人昭示這里是一處難得的清凈優(yōu)雅的修身之地。

太平巖寺今日的興旺鼎盛與現(xiàn)任住持世澄法師慈悲的辛勤付出是難以分開的。他奔波忙碌、籌措善款，殫精竭慮，積聚人力物力，歷時八載，將昔日荊棘叢生，荒草遍野之地，一變而為莊嚴(yán)道場。慈悲的法師提倡人間佛教思想，凈化人心、為佛法興盛，盡心竭力。法師常說：“修行，就是在挑戰(zhàn)人生最難、最大的事情，當(dāng)我們遇到困難時，如果能夠克服，就是一種快樂。因為容易的事沒有挑戰(zhàn)性，一點也不好玩；若是遭遇很大的挑戰(zhàn)，卻能克服，那時的快樂才是真的快樂，那時的享受也才是真的享受。所以一旦修行成道，你就得到了世間的至樂，因為再也找不到比這個更艱難的事情了。所以修行在享受什么？就是在享受挑戰(zhàn)巔峰”！

古剎莊嚴(yán)古樸、氣宇不凡，具著佛教文化的肅穆和原始生態(tài)的靈性，巖寺一園一塔、一殿一佛、一山一水皆如有靈之物熠熠生輝，法堂法音不斷，動靜相依、兩得益彰，滋潤著人們的心靈，寺院與周邊的景色自然融合，吸引十方禮佛香客之集，為如畫的山水更添神秘色彩，盛世萬事興，政通人和、法緣殊勝，八方傳佳音，太平巖寺佛光普照前程似錦，眾心歸一，將為弘揚中國佛教文化和利樂有情增添新生。